Налогообложение личного фонда

Источник: НК РФ, ст. 284.12 и смежные; письма Минфина 2025

Обновлено: февраль 2026

1. Передача имущества в фонд

Для учредителя:

• Передача имущества в личный фонд НЕ облагается НДС
• Передача имущества НЕ облагается налогом на прибыль (пп. 1 п. 2 ст. 251 НК РФ — целевые поступления)
• Физлицо-учредитель НЕ является плательщиком НДС при передаче имущества в рамках непредпринимательской деятельности (письмо Минфина от 28.07.2025 № 03-07-14/72776)

Для фонда:

• Получение имущества от учредителя — НЕ облагается налогом на прибыль

РИСК:

• Безвозмездная передача имущества от ТРЕТЬИХ ЛИЦ в фонд НЕ допускается (п. 4 ст. 123.20-4 ГК)
• При получении имущества от третьего лица (если каким-то образом это произойдёт), фонд может утратить право на льготную ставку, если стоимость составит более 10% дохода фонда

2. Налог на прибыль фонда

Льготная ставка: 15%

• Условие: доля пассивных доходов ≥ 90% от общего дохода фонда
• Обычная ставка (с 2025 года): 25%

Пассивные доходы включают (ст. 284.12 НК РФ):

• Дивиденды от акций
• Проценты по займам и депозитам
• Доходы от реализации акций и долей ООО
• Доходы по операциям с производными финансовыми инструментами
• Доходы от реализации и погашения паёв ПИФов
• Доходы от реализации и сдачи в аренду недвижимого имущества (КРОМЕ судов, газохранилищ и трубопроводов)

Разъяснения Минфина (2025):

• Письмо от 12.02.2025 № 03-03-07/12664 — порядок применения льготной ставки
• Письмо от 20.02.2025 № 03-03-07/16249 — дополнительные разъяснения
• Июнь 2025: Минфин уточнил, что доходы от реализации акций (долей) РОССИЙСКИХ организаций также учитываются для 90%-ного порога

⚠️ ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЙ РИСК 2026:

В декабре 2025 года депутаты Госдумы от «Справедливой России» (С. Миронов, А. Ремезков) внесли законопроект о повышении налога на прибыль для личных фондов с 15% до 25%. Инициатива находится в процессе согласования с правительством. Статус: НЕ принят, но риск реален.

3. Налог на имущество фонда

Льготная ставка: 0,3%

• Применяется к: жилым помещениям, гаражам, машино-местам
• Условие: кадастровая стоимость каждого объекта ≤ 300 млн руб.

Обычная ставка: до 2,5%

• Для объектов стоимостью > 300 млн руб.

НЮАНС:

• При передаче имущества в ЗПИФ льгота 0,3% НЕ применяется
• Налог рассчитывается иначе

4. НДФЛ выгодоприобретателей

При жизни учредителя:

Доходы освобождены от НДФЛ для:

• Самого учредителя
• Супруга/супруги
• Детей (включая усыновлённых)
• Родителей (включая усыновителей)
• Дедушек, бабушек
• Внуков
• Братьев и сестёр (полнородных и неполнородных)

Условие: перечисленные лица должны быть налоговыми резидентами РФ

Для ДРУГИХ выгодоприобретателей (не из списка выше) — НДФЛ по стандартной ставке (13-15%)

После смерти учредителя:

• ВСЕ выгодоприобретатели, независимо от степени родства и налогового резидентства, НЕ платят НДФЛ на доходы от фонда

При реализации полученных активов:

• Выгодоприобретатели могут зачесть:
  • Документально подтверждённые расходы учредителя на приобретение активов (до передачи в фонд)
  • Расходы самого фонда на приобретение активов
• При погашении ценных бумаг учитываются документально подтверждённые расходы фонда или учредителя

5. Сравнительная таблица налогообложения

6. Комбинация: Личный фонд + ЗПИФ

Одна из наиболее обсуждаемых стратегий:

1. Создание личного фонда
2. Передача активов (недвижимость) в ЗПИФ
3. ЗПИФ управляет активами (0% налога на прибыль на уровне ЗПИФ)
4. Фонд получает доход от ЗПИФ (15% налога)
5. Выгодоприобретатели получают доход (0% НДФЛ)

НЕРЕШЁННЫЙ ВОПРОС:

Минфин НЕ издал официальное подтверждение о классификации выплат из ЗПИФ как пассивного дохода для целей 90%-ного порога. Это стратегический налоговый риск.

7. УСН для личных фондов

Личный фонд может применять УСН при соблюдении условий (с 2025):

• Доходы ≤ 450 млн руб. (с учётом коэффициента-дефлятора)
• Балансовая стоимость основных средств ≤ 200 млн руб.

Практическое значение:

Учитывая минимум 100 млн руб. при создании, УСН может быть доступна на начальном этапе, но при росте активов порог быстро превышается.